Budget 2026 : ce qui change vraiment
pour votre patrimoine

Chaque début d'année, la loi de finances remodèle une partie des règles du jeu fiscal. Celle de 2026 ne fait pas exception, avec des mesures qui touchent l'épargne retraite, les revenus du patrimoine, l'investissement locatif et les cessions d'entreprise. Certaines sont des ajustements techniques. D'autres méritent une attention immédiate si vous êtes concerné.

01 · Prélèvements sociauxLa hausse discrète qui touche presque tous les épargnants

La mesure la plus large du budget 2026 concerne les prélèvements sociaux sur les revenus du patrimoine. Le taux de CSG passe de 9,2 % à 10,6 %, portant le taux global à 18,6 % contre 17,2 % auparavant. Ce sont 1,4 point supplémentaires prélevés sur une grande partie de vos revenus financiers.

Sont concernés les dividendes, les intérêts, les plus-values sur valeurs mobilières, certains revenus de location meublée, et la part des produits issus des Plans d'Épargne Retraite lors des sorties. Ce dernier point mérite attention pour ceux qui approchent de la retraite et envisagent de débloquer leur PER.

02 · Impôt sur le revenuLe barème revalorisé de 0,9 % : une bonne nouvelle très modeste

Le barème de l'impôt sur le revenu est revalorisé de 0,9 % pour l'imposition des revenus 2025. Concrètement, cela relève légèrement le seuil d'entrée dans chaque tranche, ce qui évite que les ménages dont les revenus ont simplement suivi l'inflation se retrouvent taxés plus lourdement.

Il ne s'agit pas d'une baisse d'impôt. C'est un ajustement de neutralité fiscale, destiné à limiter ce que les économistes appellent le "glissement de tranche" : le fait de payer davantage d'impôt non pas parce qu'on gagne plus en pouvoir d'achat, mais simplement parce que les salaires ont été revalorisés avec l'inflation. Pour les foyers dont les revenus ont progressé davantage que l'inflation, l'impact reste néanmoins positif à la marge.

03 · Plan d'Épargne RetraiteLe PER recentré : deux changements à bien comprendre

Le PER évolue sur deux points distincts. Le premier concerne les versements tardifs : les sommes versées après 70 ans ne donnent plus lieu à déduction fiscale. En contrepartie, la part correspondant au capital versé après cet âge sera exonérée lors de la sortie. C'est un échange qui peut s'avérer intéressant selon votre tranche marginale d'imposition au moment de la retraite, mais qui nécessite une analyse individualisée.

Le second changement est plus favorable. La durée pendant laquelle vous pouvez reporter les plafonds de déduction non utilisés passe de 3 à 5 ans. Pour les indépendants, les chefs d'entreprise ou toute personne dont les revenus varient d'une année à l'autre, c'est une vraie souplesse supplémentaire : les années creuses n'effacent plus aussi vite le potentiel de déduction accumulé.

04 · Immobilier locatifLe statut du bailleur privé : un nouveau dispositif à surveiller

La loi de finances introduit un statut fiscal expérimental du bailleur privé, destiné à encourager l'investissement dans le logement nu. Le principe repose sur un amortissement forfaitaire calculé sur 80 % du prix d'acquisition, avec un taux annuel compris entre 3,5 % et 6 % selon la nature du bien. En pratique, un bien acheté 300 000 € pourrait générer jusqu'à 14 400 € de déduction annuelle sur les revenus fonciers.

Les conditions sont précises : le bien doit être neuf ou significativement rénové, loué comme résidence principale pour une durée minimale de neuf ans, et la déduction est plafonnée à 10 000 € par foyer et par an. Le dispositif est expérimental, ce qui signifie qu'il sera évalué avant d'être éventuellement pérennisé ou modifié.

05 · Cession d'entrepriseLe 150-O-B ter durci : ce que ça change pour les chefs d'entreprise

Le régime dit "apport-cession" permet à un chef d'entreprise d'apporter ses titres à une holding avant de les céder, en reportant l'imposition de la plus-value. Ce mécanisme est durci sur deux points importants.

D'une part, la part du produit de cession devant être réinvestie par la holding passe de 60 % à 70 %. D'autre part, les titres acquis dans ce cadre devront être conservés plus longtemps avant de pouvoir être cédés sans remettre en cause le report. Ces deux mesures réduisent la flexibilité du dispositif, sans le supprimer. Pour ceux qui envisagent une cession dans les prochaines années, il peut être utile d'anticiper et de structurer l'opération avant que des durcissements supplémentaires n'interviennent.

Le pacte Dutreil, qui permet de transmettre une entreprise avec un abattement de 75 % sur la valeur des titres, est également recentré. Certains actifs non directement nécessaires à l'exploitation sont désormais exclus de la base éligible, et la durée totale de conservation requise est allongée. Ces ajustements rendent la structuration en amont encore plus importante.

06 · Hauts revenusLa contribution différentielle reconduite et la taxe sur les holdings assouplie

La contribution différentielle sur les hauts revenus (CDHR), qui vise à garantir un taux minimum d'imposition pour les foyers aux revenus très élevés, est prorogée sans modification majeure de son assiette. Elle continue de s'appliquer aux foyers dont le revenu fiscal de référence dépasse certains seuils, en complétant les prélèvements déjà versés pour atteindre un plancher d'imposition effectif.

La taxe sur les holdings patrimoniales est quant à elle recentrée sur les actifs dits somptuaires : yachts, chevaux de course, véhicules de collection, immobilier de prestige non affecté à l'exploitation. Les taux applicables à ces actifs sont significativement relevés, tandis que les holdings détenant principalement des participations dans des sociétés opérationnelles voient leur situation clarifiée.

07 · Ce qu'il faut faireLes points à vérifier avec votre conseiller avant la fin du premier semestre

• Vérifier l'impact de la hausse des prélèvements sociaux à 18,6 % sur vos revenus de capitaux mobiliers et vos sorties de PER prévues cette année
• Recalculer l'intérêt de vos versements PER si vous avez plus de 70 ans, en tenant compte du nouveau traitement à la sortie
• Exploiter la fenêtre de 5 ans de report des plafonds PER si vos revenus sont irréguliers
• Analyser le nouveau statut du bailleur privé si vous envisagez un investissement locatif dans le neuf ou la rénovation lourde
• Anticiper toute opération d'apport-cession avant un éventuel nouveau durcissement du 150-O-B ter
• Vérifier la composition de votre pacte Dutreil si vous avez des actifs hors exploitation dans la holding